Küresel pay piyasaları, ABD’de açıklanan enflasyon verileri, Orta Doğu eksenli gelişmeler ve yapay zeka sektöründeki hareketliliğin etkisiyle dalgalı bir haftayı geride bıraktı. Yeni haftada ise gözler dünya genelinde yayımlanacak ekim ayı öncü Satınalma Yöneticileri Endeksi verileri ile Meta ve Tesla başta olmak üzere dev şirketlerin finansal sonuçlarına çevrildi. Türkiye piyasalarında ise odak noktası Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının faiz kararı olacak.
ABD’de Enflasyon ve Fed Beklentileri Piyasaları Şekillendiriyor
Haftaya enerji arzına dönük gelişmelerle temkinli iyimser başlayan piyasalarda, hafta ortasında ABD’de açıklanan enflasyon rakamları belirleyici oldu. Orta Doğu ve Rusya-Ukrayna kaynaklı jeopolitik risklerin enerji maliyetlerini artırmasıyla ABD’de yıllık enflasyon son 4 ayın zirvesine çıktı. Yükselen enerji fiyatlarının TÜFE artışındaki etkisi sürerken, Üretici Fiyat Endeksi de eylülde aylık yüzde 1,3, yıllık yüzde 6,3 ile öngörüleri aştı.
Verilerin ardından ABD Merkez Bankasının faiz artırabileceği yönündeki tahminler öne çıksa da tahvil faizleri ve dolar endeksi haftayı gerilemeyle kapattı. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 15 baz puan düşüşle yüzde 5,09’a, dolar endeksi ise yüzde 0,4 azalarak 101,8 seviyesine indi. Altının ons fiyatı yüzde 0,7 gerileyerek 4 bin 165 dolara düşerken, aralık vadeli Brent petrolün varili yüzde 4,75 artışla 109,69 dolara ulaştı.
Fed yetkililerinin değerlendirmeleri de takip edildi. Bangkok’taki toplantıda konuşan Fed Başkanı Kevin Warsh, toplantılara dair peşin hüküm vermediğini ve fiyat istikrarı hedefine bağlı olduklarını ifade etti. New York Fed Başkanı John Williams, bu yıl tek bir faiz artışının daha gerekebileceğini ancak sonrasında ek adıma ihtiyaç görmediğini belirtirken; Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyonu yüzde 2 seviyesine çekmek için kısıtlayıcı para politikasının sürmesi gerektiğini kaydetti.
New York borsasında S&P 500 endeksi haftalık yüzde 1,95 ve Nasdaq endeksi yüzde 4,48 düşerken, Dow Jones endeksi yüzde 0,67 yükseliş kaydetti. Bankacılık sektöründe Morgan Stanley, Goldman Sachs, Wells Fargo ve Citigroup beklentileri karşılayan veya aşan karlar açıklarken; JPMorgan Chase ile idari ceza ödeyen Bank of America tahminlerin altında kaldı.
Avrupa Borsalarında Pozitif Seyir
Avrupa pay piyasaları, savunma ve enerji hisselerinin öncülüğünde şirket bilançolarının desteğiyle olumlu bir performans sergiledi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde’ın Fransa’daki mali tabloya ilişkin yönlendirmeleri piyasalara moral sağlarken, avro/dolar paritesi 4 haftanın ardından güçlenerek yüzde 0,3 artışla 1,1240’a yükseldi.
Haftalık bazda İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 3,09, Almanya’da DAX endeksi yüzde 2,14, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,97 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,21 prim yaptı. Makroekonomik tarafta Avro Bölgesi’nde eylül TÜFE’si yıllık yüzde 2,5, Almanya’da yüzde 3,3 ile beklentilere paralel geldi. İngiltere ekonomisi ise ağustosta yıllık bazda yüzde 2,1 büyüdü.
Asya Piyasalarında Teknoloji DüşüşüKospi’de 18 Yılın En Sert Gerilemesi
Asya borsaları, yapay zeka yatırımlarının sürdürülebilirliğine dönük kaygılar ve Çinli CXMT’nin çip alanındaki adımlarının küresel rekabeti artıracağı endişeleriyle sert satışlara sahne oldu. Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 14,46 düşerek son 18 yılın en keskin haftalık kaybını yaşadı. SK Hynix yüzde 24,33, Samsung Electronics yüzde 17,75 değer kaybetti. Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 5,37, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 2,56 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,10 geriledi.
Çin’de eylül ayı dış ticaret fazlası 133,5 milyar dolarla yüksek seyrederken, yıllık ÜFE yüzde 5 artarak beklentileri aştı; TÜFE ise yıllık yüzde 0,9 ile tahminlerin altında kalarak iç talepteki durgunluğa işaret etti.
Türkiye Gündeminde Gözler Faiz Kararında
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı yüzde 4,44 kayıpla 11.721,72 puandan tamamladı. Dolar/TL kuru ise haftalık yüzde 0,5 artışla 49,5140 seviyesine çıktı.
TCMB Başkanı Fatih Karahan, yurt dışı toplantılarda gerçekleştirdiği sunumda fon çıkışlarına rağmen yerleşiklerin Türk lirası cinsi varlıklara yöneliminin güçlü kaldığını bildirdi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek de sermaye piyasası suçlarıyla mücadeleye yönelik yasal adımları 2027 başına kadar tamamlamayı hedeflediklerini açıkladı.
Gelecek hafta yurt içinde odak noktası perşembe günü açıklanacak faiz kararı olacak. AA Finans’ın anketine göre ekonomistler, TCMB’nin politika faizini 100 baz puan indirerek yüzde 36’ya çekmesini bekliyor.
Gelecek Haftanın Öne Çıkan Veri Takvimi
- Pazartesi Çin büyüme, sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri.
- Salı ABD konut başlangıçları ve inşaat izinleri; Almanya ÜFE ve ZEW endeksi; İngiltere işsizlik ve enflasyon; Çin fon merkezi faiz kararı.
- Çarşamba Türkiye reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı; ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması; Japonya dış ticaret dengesi.
- Perşembe TCMB faiz kararı; ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları; Avro Bölgesi tüketici güven endeksi.
- Cuma ABD, Avro Bölgesi, Almanya ve İngiltere öncü imalat sanayi ve hizmet PMI verileri; ABD Michigan tüketici güven endeksi; Japonya enflasyonu.
